En juin 2021, Ziina, fraîchement sortie de la première cohorte de YC de cette année-là et ayant sécurisé un financement initial de 7,5 millions de dollars, a lancé son application fintech à 20 000 clients de détail, leur permettant d'envoyer et de recevoir de l'argent.
Trois ans plus tard, la startup basée à Dubaï, qui compte désormais 50 000 clients de détail et d'entreprises après avoir élargi son offre pour répondre aux besoins des micro, petites et moyennes entreprises aux EAU, a récolté 22 millions de dollars dans le cadre d'un financement de série A dirigé par Altos Ventures.
En effet, un financement de suivi aussi important malgré le ralentissement mondial du financement témoigne de la confiance des investisseurs dans la croissance de la société fintech - la société affirme une croissance de 34 % par mois du nombre de clients au cours de la dernière année, et indique que ses revenus ont été multipliés par dix sur la même période.
Le cofondateur et PDG, Faisal Toukan, a déclaré à TechCrunch que trois facteurs rendaient Ziina particulièrement attractive pour les investisseurs. Il s'agit notamment du segment des PME en expansion rapide aux EAU, de son accent sur la croissance basée sur le produit et de sa récente licence de la banque centrale acquise.
Expansion du segment des PME
Ziina est née comme une application de paiement entre pairs (P2P) pour diviser les factures, telles que pour les voyages de groupe ou le loyer. Alors que l'application gagnait du terrain auprès des clients de détail aux EAU, certains qui géraient des entreprises cherchaient également à utiliser le portefeuille numérique pour envoyer et recevoir des paiements, selon Toukan.
En réponse, Ziina a étendu organiquement sa plateforme en deux segments : Ziina Personnel pour diviser les factures entre amis et Ziina Business pour collecter les paiements. La première fonction commerciale permettait aux utilisateurs d'envoyer des liens de paiement et de se faire payer via Apple Pay, Google Pay, Mastercard et Visa.
À mesure que la demande des entreprises augmentait, Ziina a développé plus de produits pour elles : une passerelle de paiement (checkout) intégrée à des plates-formes comme WooCommerce et Shopify pour les paiements en ligne, des solutions de point de vente (POS) pour les paiements en personne via des codes QR et des paiements via les réseaux sociaux. En plus de ces fonctionnalités, Ziina a ajouté des fonctions de CRM pour que les entreprises puissent suivre les détails et les interactions des clients.
La start-up soutenue par YC continue d'offrir son service P2P, mais il est clair pour quelle raison la plupart de son attention est maintenant portée sur les petites entreprises. La start-up cible un marché mal desservi de 560 000 PME aux EAU, qui représentent plus de 94 % de toutes les entreprises et contribuent à environ 60 % du PIB du pays. En 2023, environ 77 % des PME aux EAU avaient adopté les paiements numériques, alimentant la demande croissante d'outils de gestion financière.
"Nous sommes une plateforme tout-en-un pour que les entreprises se fassent payer aux EAU, étant passés d'une simple application grand public à un écosystème qui connecte les consommateurs et les entreprises pour les paiements sous une seule plateforme," a expliqué Toukan lors de l'appel. "Nous considérons l'expérience générale comme les consommateurs qui peuvent payer les entreprises, les entreprises peuvent payer les consommateurs, et construire cet effet de réseau à travers les deux segments de clients. Et c'est l'un des principaux éléments différenciateurs que nous avons dans notre stratégie de produit et d'entreprise. Donc, essentiellement, tout devrait être sous un seul écosystème où les gens ont un partenaire financier de confiance."
Croissance basée sur le produit
Du point de vue du produit, Ziina affirme répondre à trois points douloureux critiques pour les PME dans l'espace des paiements : l'accessibilité, la transparence des coûts et l'expérience utilisateur.
En ce qui concerne l'accessibilité, les PME peuvent utiliser la fintech pour ouvrir des comptes et configurer un processeur de paiement en quelques minutes au lieu de semaines.
En termes de coûts, Ziina affirme proposer une tarification simple sans frais cachés - 2,6 % plus 1 AED (environ 0,25 $ US) pour chaque lien de paiement et transaction POS, et 2,9 % plus 1 AED pour chaque transaction de passerelle de paiement.
Enfin, les clients disposent d'un tableau de bord pour suivre et concilier les paiements en ligne et hors ligne et les liens de paiement.
Avec la croissance rapide de Ziina au cours de la dernière année, elle sert désormais 50 000 utilisateurs actifs, y compris des clients de détail et des entreprises ; ses clients commerciaux se répartissent entre le secteur de la mode et des jeux au tourisme et au voyage. Toukan indique également à TechCrunch que la start-up traite actuellement environ 1 050 dirhams (280 dollars) toutes les 60 secondes et est en passe de traiter un volume de transactions annualisé de 1,1 milliard de dirhams (environ 300 millions de dollars), contre 550 millions de dirhams (environ 150 millions de dollars) l'année dernière.
La croissance de Ziina s'est principalement faite grâce à des efforts basés sur le produit sans équipe de vente dédiée. Selon le PDG, 55 % de ses clients sont venus de manière organique, tandis que le reste est issu de recommandations B2B.
Cependant, à mesure qu'elle continue de se développer et de fournir plus de services financiers sur la base de la licence bancaire qu'elle a reçue, cela changera probablement. La société recrute ses premiers commerciaux, dont certains proviennent de Revolut.
Ziina affirme être la première start-up soutenue par un investisseur avec la licence de facilité de valeur stockée (SVF) de la Banque centrale des Émirats arabes unis. Cela permet à la fintech d'offrir plus de solutions financières - à l'exclusion du crédit, qui nécessite une licence distincte - et de générer des revenus sur le float lorsque les clients conservent des actifs sur la plateforme, par exemple.
Toukan estime que cette licence et l'écosystème financier de produits (la fintech se lance bientôt dans la gestion des dépenses avec le lancement de son produit de carte, ZiiCard) confèrent à Ziina un avantage sur d'autres fintechs régionales qui proposent des services financiers superposés. Paymob, par exemple, fournit des terminaux de paiement POS ; Tabby élargit ses offres financières en dehors du buy now, pay later ; Telda propose des paiements P2P ; et Mamo est dans le secteur de la gestion des dépenses.
Malgré cette concurrence, le PDG, qui a fondé la fintech avec Sarah Toukan et Andrew Gold, voit un potentiel de marché important pour Ziina dans le secteur des paiements en pleine croissance pour les consommateurs et les entreprises de la région MENA.
"Le Moyen-Orient semble croître assez fortement, surtout en ce qui concerne la croissance du PIB. Et les Émirats arabes unis sont l'un des pionniers en la matière," a remarqué le PDG. "Si nous, chez Ziina, faisons correctement notre travail, ce à quoi nous sommes très excités, nous devrions être en mesure d'avoir 200 000 entreprises actives mensuellement sur la plateforme d'ici quatre ans, compte tenu de la montée des PME aux ÉAU. Et si l'on regarde des acteurs comme Nubank au Brésil, ils atteignent ces objectifs de pénétration du marché entre 10 et 20%. Donc, nous avons l'intention de le faire et d'être le Nubank de la région."
Le tour de série A comprenait la participation d'Activant Capital, Avenir Growth, FinTech Collective, FJ Labs, Jabbar Internet Group, Middle East Venture Partners et Y Combinator. Cela porte le financement total de Ziina à plus de 30 millions de dollars depuis sa création en 2020.
